投资建议:中美贸易摩擦由经贸领域向科技领域延伸,安全可控是我国的必由之路,产业链目前应用软件和基础硬件的差距逐步缩小,但芯片、基础软件等方面的差距仍然较大,短板亟待补齐,有望成为国家重点发展领域。外部环境变化缩短我国国产替代的缓冲期,更加坚定我国发展安全可控的决心。此外,2019年上半年开始国产化设备采购已明显提速,阶段性目标的完成是确定性事件,安全可控龙头厂商2019Q1收入均有较快的增长,重点推荐中科曙光。

风险提示

1、党政市场安全可控采购不及预期的风险;2、安全可控产业发展不及预期的风险。