1、立足人民安全,加强反恐和公共安全体系建设。《国家安全法》指出,要坚持总体国家安全观,以人民安全为宗旨,加强武装力量现代化建设,加强防范和处置恐怖主义的能力建设,健全公共安全体系。以人民安全为宗旨是本次安全法的亮点之一,近年来,我国安全形势不容乐观,恐怖活动自2008年逐渐加速,2014年从新疆迅速扩展到云南、广东、北京等地,呈现蔓延的趋势。2014年我国军队和公共安全支出为8028亿和接近8000亿,但信息化程度非常低,仅为25%,而美国、西欧、日本等发达国家达到了75%甚至更高。我们认为信息化是提升安全领域建设效率的关键,根据我们的推算,未来15年内军费和公共安全支出均会达到3万亿上下,以信息化占比25%来计算,未来安全领域信息化空间将有万亿级别。

2、网络安全升级至主权领域。新《安全法》要求建设国家网络与信息安全保障体系,实现网络和信息核心技术、关键基础设施和重要领域信息系统及数据的安全可控,维护国家网络空间主权、安全和发展利益。我们认为,我国信息安全行业正处于快速成长期,信息安全需求层次逐步从中央向省级、地市甚至县级渗透,从核心业务安全监控向全面业务安全保护扩展,安全需求正在向更高层次、更广范围延伸扩大。此次国家安全法将网络安全升至国家主权层面,更加针对性的《网络安全法(草案)》正在审议阶段,整个网络信息化行业将迎来法制化拐点,从而有效规范和推进全国性的信息安全建设。同时信息数据的可控性要求将大力促进信息安全产品国产化进程,未来我国在信息安全领域的投资和发展值得期待。

投资建议:我们非常看好大安全行业信息化前景,建议重点关注大安全领域具有技术、市场优势的鑫龙电器(002298.SZ)、启明星辰(002439.SZ)和华宇软件(300271.SZ)。