对于P2P网贷投资人而言，有银行或第三方资金托管的P2P平台似乎是百分之百安全可靠的。如果不是爱增宝和浩亚达两件事的爆发，投资人根本不会发现，托管其实并不与资金安全画等号。本周，爱增宝事件的受害人来到第三方托管机构易宝支付“讨说法”，然而他们惊讶地发现，作为托管方的易宝支付此时也苦于投诉无门。

　　处心积虑的诈骗平台

　　爱增宝是去年6月成立于上海的一家P2P，靠投资即送现金红包、充1000返50等营销活动，在不到一年的时间里积累了10万以上的投资人，累计融资高达4.82亿元。今年1月，爱增宝遭投资人举报，被指责其网站“团队成员介绍”一栏抄袭某摄影网站，“平台详情展示”一栏抄袭“爱投资”，“发标详情介绍”抄袭“积木盒子”，此外，办公地点不详……

　　曝光引起了部分投资者对爱增宝的质疑。但接下来爱增宝的“大动作”暂时平息了投资者们的担心：爱增宝先是宣布已与易宝支付签署协议，后者成为前者的第三方资金托管方；紧接着宣布获得境外投资机构700万美元巨额投资，或计划在年内上市。两个消息无疑为投资者吃了一颗定心丸。于是公司白领、学生、全职太太……纷纷加入爱增宝的投资大军，投资从几千元到十几万元不等。

　　然而4月24日上午，易宝支付旗下专门负责P2P网贷资金托管业务的子公司懒猫金服突然发布公告称，近期接到多起爱增宝投资人的投诉，发现爱增宝既是易宝的支付通道商户，又是资金托管商户，要求爱增宝只能选择一项服务，否则就要关停资金托管服务。爱增宝很快也挂出公告，称易宝支付无故停止服务是鲁莽、不负责的行为。随后，爱增宝宣称网站将于4月25日凌晨进行紧急升级，以便接入新的第三方托管合作方。但是自此之后，爱增宝平台再也无法充值、提现，客服、平台负责人一个也联系不上。投资人立刻向上海警方报案。

　　真协议，假托管

　　作为爱增宝的合作资金托管方，易宝支付此时也是一肚子苦水。懒猫金服一位姓罗的女士详细解释了24日公告的缘由：易宝支付去年曾与爱增宝签订通道支付协议，在央行要求P2P进行资金托管后，易宝与爱增宝在今年1月签署了托管协议，但是直到4月底，爱增宝一直没有将资金放入托管账户里，也就是说易宝支付并没有真正开始对爱增宝进行托管服务。一方面是资金并未进入托管账户，另一方面是爱增宝打着易宝托管的旗号大肆敛财。当易宝发现爱增宝进行虚假宣传后，立刻发布了公告。“托管协议签署后，爱增宝一直拖着不接入系统，它解释的原因是技术接口还没完成，完成后立刻接入。我们一直敦促爱增宝尽快接入托管系统，并派人多次询问它是否需要技术帮助，但都被爱增宝回绝了。考虑到各公司的IT架构都是敏感内容，我们也不便强求。”

　　然而投资人认为，易宝支付有失察之责。作为托管方，易宝首先负有核查所托管平台真伪的义务，其次应该密切关注爱增宝的一切动向，并及时告知投资人。投资人觉得，爱增宝签订托管协议后迟迟不接入托管服务，却在其官网首页大肆宣传已被托管，其动机非常可疑。在近3个月时间内，易宝没有及时发现爱增宝的虚假宣传行为，也没将爱增宝未履行协议一事告知投资人，才导致大批投资人上当受骗。

　　对此，易宝支付感到很委屈。懒猫金服负责人表示，合作开展之初，他们通过上海工商局、国家质检总局、招商银行(600036,股吧)等机构核查了爱增宝提供的营业执照、组织机构代码证、税务登记证、银行开户许可证等证照，确认均真实有效。易宝和懒猫在北京，爱增宝在上海，在未发现问题时，赴实地核实注册地址不是必须进行的步骤。且上海不是跑路平台高发区，因此对爱增宝没有重点关注。

　　投资人维权无门

　　5月18日，来自北京、上海、山东、天津、安徽、河北等地的十多位爱增宝投资人代表来到易宝支付位于国贸的总部进行谈判。谈判前，一位姓谢的安徽投资人告诉记者，他受同事委托投资P2P，从今年1月开始关注爱增宝，4月份才投标。同事很信任他，交给他10多万元，他觉得自己已经很谨慎了，没想到还是上当了。“到现在我也不敢跟那两个同事说我投的平台跑路了，他们非骂死我。”一位来自秦皇岛、学国际贸易专业的大四女学生说，她通过一家名为“24克”的网站被导流到爱增宝，“24克”的小编极力向她推荐爱增宝，没想到她投资第三天爱增宝就跑路了。一位上海的投资人表示，他出于对上海本地平台的信任选择爱增宝，实在太轻率了。

　　谈判当天上午，懒猫金服的负责人向投资人解释了支付通道和账户托管的区别，投资人提出赔付诉求，双方沟通有所进展。但是当下午进入实质阶段时，谈判陷入僵局。

　　投资人坚持认为，充值、提现的资金划转都通过易宝支付，易宝应当对爱增宝的跑路负有责任。易宝则表示，是爱增宝单方面不履行托管协议，易宝在发现问题的第一时间就发出公告，易宝也是受骗人，并不应承担责任。双方都坚持自己的立场不肯让步。

　　几乎在爱增宝事件曝光的同时，由汇付天下托管的P2P平台浩亚达因借款人诈骗而无法提现，汇付天下也陷入尴尬局面。由于平台失火、殃及托管的事件是首次出现，颇具典型性，因此引起业内高度关注。

　　专家：

　　监管未出台，赔付无依据

　　北京市网贷行业协会法律顾问、大成律师事务所资深律师肖飒认为，从法律上来讲，第三方支付公司提供的服务属于“非金融机构支付服务”。根据《非金融机构支付服务管理办法》第二条的规定，非金融机构支付服务是指非金融机构在收付款人之间作为中介机构提供部分或全部资金转移服务。也就是说，法律将第三方支付公司定性为提供支付服务的中介机构。“资金托管”只能由银行等金融机构实施，第三方支付公司作为非金融机构只能提供支付服务。P2P行业内的第三方托管业务，与我们法律上称的资金托管不是一个概念。网贷行业的第三方托管指的是在P2P尚无监管政策之前，市场上的网贷公司为了自证清白，采购第三方支付公司的某些服务，达到信息流与资金流的分离目的的行为。

　　肖飒律师表示，平台跑路后，投资人普遍焦急，一般采取刑事报案和民事诉讼的方法。爱增宝主要人员逃匿，采取民事诉讼不如直接到平台所在地经济侦查大队报案。当然，我国刑事案件的程序冗长，侦查、审查起诉、审判阶段可能会耗费一年半甚至两年的时间。第三方支付公司根据合同提供服务，如果该服务内容定性为中介性质或合同未约定赔付投资人的条款，很难直接向第三方支付公司要求赔偿。

　　P2P平台与第三方支付两种合作模式

　　那么，托管是什么，托管究竟有什么意义呢？P2P平台与第三方支付有支付通道商户和托管商户两种合作模式。通道商户是指只接入第三方支付公司的支付通道，将资金打入平台的公司账户，也就是市场上的资金池模式。托管商户是指将资金账户设置在第三方，平台不直接触碰客户资金，由第三方根据平台投资人的交易指令直接划款给借款人，未投标资金存放于银行账户或第三方支付公司的备付金银行账户。

　　托管商户由于不直接碰触投资资金，很大程度上降低了P2P平台随意挪用客户资金的风险。且只要未进行投标，投资人资金会一直存放于第三方支付公司的备付金账户。第三方支付公司作为资金账户托管方将承担投资人未投标前的资金实体安全，这是资金账户托管的积极意义。但投资人一旦完成投标，则该笔资金第三方将会根据平台的指令将资金直接划至借款人账户，完成投资人和借款人之间的借贷交易，但第三方包括银行和第三方支付公司除了可确认划给了真实存在的借款人外，无法继续保障资金安全。也就是说第三方资金账户托管只能确保未投出的资金安全，对于已投出的资金就超出了第三方托管的能力，还需要产品登记、行业自律及行业门槛等措施的出台。

　　P2P

　　P2P是英文peer to peer的缩写，意即“个人对个人”。P2P网络信贷即P2P公司提供平台，由借贷双方自由竞价，撮合成交。资金借出人获取利息收益，并承担风险；资金借入人到期偿还本金，P2P公司收取中介服务费。P2P网贷最大的优越性，是使传统银行难以覆盖的借款人在虚拟世界里能充分享受贷款的高效与便捷。网贷平台数量近两年在国内迅速增长，迄今比较活跃的有350家左右，而总量截至4月底已有3054家。

（责任编辑：HN666）