基本面分析：

　　人力资源服务公司ADP与谘询机构MacroeconomicAdvisers周三(10月3日)发布的全国就业报告显示，美国9月民间就业人数增幅高于市场预期。数据显示，美国9月ADP就业人数增加16.2万人，预期增加14.3万人，前值修正为增加18.9万人，初值为增加20.1万人。报告显示，雇员不少于500人的大型企业9月份新增雇员1.7万人，而中型企业当月新增雇员6.4万人，雇员规模小于50人的小企业新增雇员8.1万人。当月，服务业就业人数增加14.4万人，工厂雇员仅增加0.4万人。

　　美国劳工部周四(10月4日)公布数据显示，美国9月29日当周初请失业金人数36.7万人，预期37.0万人，前值修正为36.3万人，初值35.9万人。数据还显示，美国9月29日当周初请失业金人数四周均值37.5万人，前值为37.4万人，未修正。美国9月22日当周续请失业金人数328.1万人，预期327.1万人，前值修正为328.1万人，初值327.1万人。

　　美国商务部(DOC)周四(10月4日)公布，美国8月工厂订单下降5.2%，预期下降5.8%，录得2009年1月来最大跌幅，前值上升2.8%。美国8月扣除运输的工厂订单月率上升0.7%，前值(7月)上升0.7%；美国8月扣除国防的工厂订单月率下降4.6%，创2008年12以来最大跌幅，前值上升3.2%。此外，美国8月非国防资本月率下降24.4%，前值上升4.4%。数据还显示，美国8月耐用品订单修正值为下降13.2%，与初值一致，前值为增长3.3%。

　　欧洲央行(ECB)周四(10月4日)公布利率决议，宣布维持再融资利率0.75%不变，自7月份以来该利率一直未作调整。ECB同时宣布，分别维持存款利率0.00%、边际贷款利率1.50%不变。欧元区9月消费者物价指数(CPI)年率上升2.7%，为连续22个月高于欧洲央行所设"低于2%"的通胀目标。通胀高企、购债计划等措施的推出或令欧洲央行近期难以降息。

　　总体可以看出美国劳工力市场数据好坏参半，给本次非农带来了很大的不确定性，但是商务部公布工厂订单数据却打压了美指的走强，而欧央行的利率决定依然在市场意料之中。所以今晚非农给市场带来了很多期待，预计本次非农数据会好于上期，但是失业率可能会有所升高再次回到8.2的水平。

　　黄金

　　从美指和黄金的相关性看近期总体继续负相关运行，但是在上月26号以后出现短期美指上行黄金也跟随冲高的走势，总体黄金表现出强势，高位盘整。而昨天美指的大幅下跌，黄金却没有借机突破1800的关口，表现出上涨动力不足的势头。昨天周四(10月4日)美指的大幅回撤主要是受到美国经济数据大幅下跌影响，而本次非农预计会轻微利空美指，所以估计黄金会出现短暂冲高，但是黄金在1800一线压力依然明显，估计很难有效站稳，并且4小时图中指标已经出现明显钝化现象。并且美指在前低附近(78.8)支撑依然很强，所以估计黄金会先短暂上行后，依然回撤盘整为主。上方压力1810附近，建议谨慎交易为主，不可过分追多。

　　日内操作建议：1786附近建多单，目标1810附近，风险止损指令1776

　　1810附近建空单，目标1765附近，风险止损指令1820.

　　进场资金不大于总仓10%，盘中严格做好风险止损指令。

　　白银

　　白银近期一直徘徊在35.0附近，上涨欲望强烈，但是昨天原油的大幅冲高和美指的大幅回撤没有推动白银有效突破35.0的关口，表现出白银弱势。目前均线依然多头排列中，但是指标却在往下运行，走势比较纠结。而今天美国非农数据预计轻微低多白银，所以短期继续低多为主，但是不可过分追高，日内建议白银可以在34.8附近轻仓做多，目标看35.5，止损于34.4以下，轻仓严格止损。稳健者耐心等待35.5-35.8的中线空单机会。

　　今日关注数据：

　　18:00德国8月份制造业订单

　　20:30加拿大8月份失业率

　　20:30美国9月份非农业就业人数变化

　　20:30美国9月份失业率

　　金银家研发中心：陈泓池