每日晚间实力机构点评热门个股精选

2013 年 9 月 4 日3960

&nbsp&nbsp&nbsp&nbsp新浪提示:本文属于个股点评栏目,仅为证券咨询人士对相关个股或板块的个人观点和分析,并非正式的新闻报道,新浪不保证其真实性和客观性,投资者据此操作,风险自担。一切有关该股的准确信息,请以沪深交易所的公告为准。

  天奇股份:专注主业 短中长期布局清晰

  汽车输送设备业务平稳、略有增加,商业物流订单可期。调研情况显示商业物流订单下半年可期待,且一般商业物流订单不会太小,实施期一般为半年多,不仅增厚今明两年业绩,且对打开物流市场具有重大意义。提前布局汽车报废拆解业务。公司布局该领域有两方面优势:一是,该业务随汽车工业发展,未来市场空间大,公司提早布局,竞争者较少;二是,牵手欧洲巨头,技术导入较快。今年4月份与德国ALBA下属子公司共同增资安徽欧宝天奇再生科技有限公司,技术导入较快且技术优势突出。

  综合来看,商业物流设备、汽车报废拆解业务代表经济发展转型方向,市场空间巨大,尽管目前市场尚未到爆发阶段,但公司作为民营企业具备敏锐的市场洞察力,未来的业绩贡献值得期待,以高增长来消化高估值。不确定性来自商业物流订单的进展。首次给予“增持”评级,谨慎者可在9元以下考虑介入。

  (西南证券 庞琳琳)

  太极股份:看好智慧城市业务发展

  智慧城市建设空间巨大,去IOE趋势加速。信息消费已成为新一届政府的重大经济举措,承载了对经济调结构、促改革的重任。政府通过消息消费在深层次上改变交通、减灾、电信、能源等基础领域的面貌,必将带来智慧城市建设空间的不断放大。同时棱镜门事件将加速我国信息化建设中的去IOE趋势,为国产软硬件厂商带来机会。

  集团大力支持,有望成为智慧城市建设重要领导者。公司作为特一级资质的有力竞争者,未来有望承建更多的智慧城市建设项目。中国电科直接持有公司股份,说明对公司的未来发展给予了更大支持,中国电科的47研究所遍布全国30多城市,良好的业务网络布局将成为公司拓展智慧城市等业务的重要支撑;此外,公司已经帮助很多城市设计了智慧城市建设方案,未来有望迎来相关业务大订单的快速增长。维持“买入”评级。

  (宏源证券 易欢欢)

  爱尔眼科:风雨之后 始见彩虹

  经历风雨,始见彩虹:2012年的“封刀门”事件导致公司准分子激光手术增长放缓拖累业绩增速,随着封刀门事件影响的逐渐消除,2013年公司准分子手术增长有望逐季度回升,从而驱动业绩的恢复性增长。此外,近两年新建的近20家医院受“封刀门”的影响扭亏周期大约延长一年,今年部分新建医院盈利后也有望贡献一定业绩弹性。可以说,公司的基本面已经走过了最差的时候,未来确定性趋势向上。

  公司作为优质的眼科医疗服务公司,今年业绩将恢复性增长,明年开始有望加速增长,趋势确定性向上,我们维持“增持”评级,虽然短期估值不便宜,但行业前景好,在处方药受到政策压制的大背景下属于较为稀缺的配臵标的,中长期看好公司的发展。

  (兴业证券 项军)

  长盈精密:各项业务布局深远

  金属外观件业务符合消费电子发展趋势,前景光明。目前公司CNC产能开工率饱满,订单旺盛,有进一步扩产准备。金属外壳是未来智能终端的发展方向之一。手机方面,三星[微博]S5有望推出金属机壳版本,公司如果能够切入,将成为重要的业绩增长点。随着超极本渗透率的不断提升,金属外壳也成为笔记本电脑大势所趋的选择,公司在紧密布局。目前公司在手项目及订单充裕,未来扩产后业绩弹性较大。

  新业务布局深远,未来亮点纷呈。公司LED支架业务进展良好,LED大规模启动临近,未来持续高增长可期。公司在板对板连接器领域已经有了多年的积累和沉淀,从下半年开始有望看到实际成果。根据我们的测算,手机中板对板连接器的市场容量大概是公司已有的连接器市场容量的5-6倍,而目前板对板连接器基本由国外一线企业如安菲诺、广籁等供应,市场空间广阔。在金属外观件领域,公司为了满足下游大客户需求,有进一步扩产可能,未来增长潜力较大。另外,在研发方面,公司依托精密模具开发、自动化技术和表面处理等核心能力,加强压铸、中框模组、CNC金属外观件等新项目的研发和建设,并在不同产品领域进行了项目储备。维持公司“推荐”评级。

  (平安证券[微博] 卢山 林照天)

  数码视讯:长期看好的三网融合龙头企业

  布局OTT,抢占未来客厅市场:数码视讯OTT系统是一套多元化业务运营系统,旨在满足运营商新业务建设、运营需求,减少用户流失,增加用户使用时间,提高用户ARPU值,实现实质性三网融合,符合广电发展。同时电视支付牌照的稀缺性有助于提升公司产业链的话语权。

  我们认为高清化、双向化建设,OTT智能终端及系统平台建设这些都是公司未来发展的重要机遇,公司作为中国最大的数字电视软件及系统提供商将直接分享这全国范围内近千亿级的市场空间。维持“推荐”评级。

  (华创证券 马军)

  水晶光电:看好广下游多储备的成长逻辑

  长期看好公司广下游、多储备的发展逻辑,及优秀的管理层:我们依旧看好公司“同心多元化”的战略路径:在传统数码相机市场下滑,公司产品需求受限的窘境下,公司蓝玻璃滤光片、蓝宝石衬底等前两年的储备项目适时顶上来。3Q13在消费电子旺季不旺及3Q12基数较高的背景下,单季业绩大概率下滑。但从长期来看,我们认为公司面临广阔的市场空间(LED照明、摄像头需求旺盛),同时拥有充足的产品储备(微投等),再加上优秀稳健的管理层队伍,公司有望穿越周期成长,在多个细分领域成为世界的领头羊。

  公司从事消费电子摄像头IRCF多年,在摄像头迈入800万像素门槛,使用蓝玻璃IRCF后,公司仍占有重要地位。在大立光的摄像头模组出货份额中,从2011年起800万以上像素占比快速提升,2010年仅占5%,到2013年预计超过50%;相应的出货量从1500万个提升到3.2亿个。我们认为公司在全球摄像头产业链中占据重要地位,虽产品ASP较低,但加工技术门槛和人力资源门槛较高,全球竞争格局较好,公司可随摄像头产业享受较长的上行周期。我们看好公司的长期增长逻辑,维持“推荐”评级。

  (平安证券 卢山)

  省广股份:70后唱主角 发展思路清晰

  省广核心管理团队进一步年轻化,70后登场唱主角。市场对省广管理团队一直存有误解,认为省广管理层年龄层偏大,实际情况是省广目前核心管理团队基本变成以70后为主导(已有4人),同时不同业务均有相关非常专业的分管副总裁具体负责。省广管理团队非常稳定,在省广的从业时间是15~25年;包括董事长、总经理在内的高管均是从内部提拔,从省广最基础业务开始做起,一步一步通过自身努力和优秀工作表现逐步提拔上来,是省广老中青三代优良传承的表现。

  省广投资设立海南经典视线广告,负责近期中标的海口公交车身5年的广告媒体经营业务,使省广自有媒体业务逐步形成网络化经营。省广将负责自有媒体业务经营的徐志晖提拔为副总,表明对自有媒体的高度重视,将是省广后续重点拓展业务。海口车身广告经营前景看好:1、省广在海口拿下公交车身广告的单车媒体使用费,与在深圳、四川等已经开展车身广告经营的单车媒体使用费相比要低;2、省广在四川车身广告经营取得很好的经营成绩,在深圳车身经营方面在第1年就取得盈利和保持不错的发展态势,表现出非常强和专业的车身广告经营能力。维持“买入”评级。

  (广发证券 赵宇杰)

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