随着新机种在2Q进入批量量产阶段，同时大陆迎来五一促销前的提前备货，市场迎来年后的第一波需求旺季。4、5 月份是每年下游需求的第一波旺季，对上游3月份开始出货形成支撑。

　　海通证券（600837）：坚定看好电子行业（荐股）

　　去年12月以来，随着苹果iPhone5低于预期，市场对消费电子成长趋势存在分歧，我们认为一方面smart浪潮不会因为苹果而结束，科技行业的周期是从封闭到开放、从硬件到应用的三阶段，Google将成为未来创新的领跑者；另一方面更应看到大陆厂商在人、资本、技术积累和产业格局变化的因素支撑下的崛起，坚定看好电子行业。

　　我们认为选择选择产业链基于四个标准：与人机互动最为相关、与日美厂商竞争、ASP随着技术创新提升、进入规模效应拐点的子行业龙头，以此标准，我们看好摄像头，触摸屏，精密制造的连接器结构件、声学、电池和天线六个子行业及龙头厂商。此外，安防和军工电子也进入景气阶段。看好各子行业龙头…